Лускунчик - забавна іграшка, що подарував на Різдво маленькій дівчинці Марі її хрещений Дроссельмайер. Більша голова безглуздо виглядала в порівнянні з тонкими ніжками, і плащ на Щ. був вузьк і смішний, стирчав, начебто дерев’яний, а на голові красувалася шапочка рудокопа; Марі відразу полюбила цю іграшку, тому що в Лускунчик виявилися добрі очі й ласкаву посмішку

Марі поставила Лускунчика у високу скляну шафу, не підозрюючи, що її очікують таємничі пригоди. Щ. був зачарованим племінником пана Дроссельмайера; щоб повернути людський вигляд, він повинен був перемогти Мишачого Короля. Ожилий Щ. просить Марі дістати для нього меч, щоб расквитаться з Мишачим Королем. Скориставшись іграшковим мечем олов’яного солдатика, Лускунчик вступає в смертельний двобій зі страшним семиголовим королем і бере перемогу

Потім Лускунчик і Марі відправляються в чарівну подорож у лялькове царство, де на льодяниковому лузі коштують мигдальні ворота, ростуть апельсинові дерева й тече лимонадна ріка. Щ. приводить Марі в столицю цієї держави, через цукатовий гай і повз будинки, прикрашених цукровими галереями. Казковий сон закінчується. Однак незабаром з міста Нюрнберга приїжджає парубок; він дякує Марі за те, що вона визволила його з дерев’яної оболонки. Через деякий час він відвозить Марі на золотій кареті, запряженої срібними кіньми, і «на весіллі в них танцювали двадцять дві тисячі блискучих персон, що блискають діамантами й перлами».